發(fā)布時(shí)間：
2019年12月25日 /
來源：
中國(guó)證券網(wǎng) /
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2.5小時(shí)60億！科創(chuàng)基金賣瘋 最全攻略來了
又一只爆款基金出爐
“80分鐘賣了40億，2小時(shí)賣50億，真的太火了，銷售還在快速增加！”華南一位渠道人士告訴記者。
從易方達(dá)科創(chuàng)基金的發(fā)售公告看，該只基金目前發(fā)售渠道只有中國(guó)銀行，認(rèn)購業(yè)務(wù)的辦理時(shí)間為今天上午9點(diǎn)到下午4點(diǎn)。
該基金開售不到半個(gè)小時(shí)就達(dá)到10億募集額度上限，最新渠道消息顯示，該基金全天總認(rèn)購規(guī)模有望超過80億，甚至達(dá)到100億，成為繼睿遠(yuǎn)首只公募基金之后，今年又一只爆款基金產(chǎn)品。
從中國(guó)銀行手機(jī)客戶端，基金欄目的主頁上，新發(fā)基金易方達(dá)科技創(chuàng)新基金已經(jīng)被置頂顯示。這次只在中國(guó)銀行一家渠道銷售，總銷量超出市場(chǎng)預(yù)期。
華南某銀行渠道人員表示，越是針對(duì)限售或配售比例較少的基金，投資者的認(rèn)購熱情越積極。
該渠道人士稱，“比如有的投資者想要買10萬元的產(chǎn)品，下單后發(fā)現(xiàn)是比例配售，配售到的金額達(dá)不到10萬塊，有可能會(huì)繼續(xù)加倉認(rèn)購，比如又加倉了40萬，最后能配售到10%就很不錯(cuò)了，但即便這樣最終也只是買到5萬塊，沒達(dá)到自己原來想買10萬的目標(biāo)。”
一位基金業(yè)資深人士也對(duì)記者表示，針對(duì)比例銷售的基金，確實(shí)可能會(huì)激發(fā)投資者的認(rèn)購熱情。今年科創(chuàng)板推出的呼聲不斷，目前科創(chuàng)基金再現(xiàn)“首日售罄”的熱銷局面，可能有以下原因：
一是因?yàn)榭苿?chuàng)板是今年我國(guó)資本市場(chǎng)最為期待的改革創(chuàng)新，市場(chǎng)關(guān)注度本來就比較高。
二是科創(chuàng)板投資要求具有“50萬證券資產(chǎn)+2年證券投資經(jīng)驗(yàn)”，將絕大多數(shù)非合格投資者拒之門外，普通投資者通過借道科創(chuàng)基金參與科創(chuàng)板投資幾乎是唯一的途徑。
三是公募基金層面從產(chǎn)品申報(bào)、預(yù)熱到發(fā)行，推出了最好的基金經(jīng)理來管理，媒體廣泛的投資者教育，都給產(chǎn)品的火爆奠定了基礎(chǔ)。
公開資料顯示，針對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)，易方達(dá)科技創(chuàng)新混合基金將選擇堅(jiān)持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求，尤其是符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的企業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注新一代信息技術(shù)高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保及生物醫(yī)藥等高端技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
在投資管理中，該產(chǎn)品將通過持續(xù)跟蹤、深度研究，密切跟蹤科技創(chuàng)新帶來的投資機(jī)遇，積極把握以科技為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力、具備核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的投資機(jī)會(huì)。
不過，按照該只基金的募集規(guī)則，易方達(dá)科創(chuàng)基金募集上限為10個(gè)億，基金發(fā)行過程中募集規(guī)模達(dá)到 10 億元的，基金提前結(jié)束募集。在募集期內(nèi)任何一天（含第一天）當(dāng)日募集截止時(shí)間后認(rèn)購申請(qǐng)金額超過 10 億元，基金管理人將采取末日比例確認(rèn)的方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模的有效控制。當(dāng)發(fā)生末日比例確認(rèn)時(shí)，基金管理人將及時(shí)公告比例確認(rèn)情況與結(jié)果。
多只科創(chuàng)基金馬上上線
除了易方達(dá)之外，還有首批的多只科創(chuàng)基金馬上上線，4月29日（下周一）是正式發(fā)行時(shí)間，但基金公司網(wǎng)上直銷和互聯(lián)網(wǎng)渠道今天下午3點(diǎn)或4點(diǎn)鐘之后就能買。
即將開售的有華夏、南方、工銀瑞信、富國(guó)、匯添富等多家基金公司旗下科創(chuàng)基金，一場(chǎng)科創(chuàng)基金的“發(fā)行戰(zhàn)”箭在弦上。
基金君獲悉，即將發(fā)行的這些科創(chuàng)基金已經(jīng)整裝待發(fā)，所屬公司的宣傳海報(bào)、產(chǎn)品亮點(diǎn)都快速更新，先看一看多家公司產(chǎn)品基本信息和最新海報(bào)。
南方科創(chuàng)基金：“1+N”投研團(tuán)隊(duì)組合
南方科技創(chuàng)新混合基金將采用“1+N”的投研團(tuán)隊(duì)組合，將由南方基金權(quán)益研究部總經(jīng)理茅煒擔(dān)任擬任基金經(jīng)理，同時(shí)由7名專職研究員組成的TMT研究小組將持續(xù)跟蹤行業(yè)動(dòng)態(tài)，為基金經(jīng)理精選個(gè)股，提供研究支持。
擬任基金經(jīng)理茅煒，統(tǒng)帥一支27人的研究團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員92%擁有碩士及以上學(xué)歷，平均研究年限5年，研究經(jīng)驗(yàn)豐富。
華夏科創(chuàng)基金：“創(chuàng)新周期”+“產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移”
該基金以“創(chuàng)新周期”+“產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移”兩大維度把握市場(chǎng)機(jī)遇，隨著新型科技巨頭不斷崛起，中國(guó)有望出現(xiàn)全球級(jí)企業(yè)，長(zhǎng)期投資空間非常廣闊。基金重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移背景下確定性較強(qiáng)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。空間和增速維度，將重點(diǎn)投資高速成長(zhǎng)期的優(yōu)質(zhì)個(gè)股；投資方法注重自上而下配置行業(yè)與自下而上挖掘個(gè)股相結(jié)合，通過產(chǎn)業(yè)鏈相互驗(yàn)證提升投資準(zhǔn)確度。
華夏基金打造科技系列產(chǎn)品，其中華夏復(fù)興、華夏經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型今年以上上漲均超過30%，成立以來收益率均突破50%，擬任基金經(jīng)理張帆，管理華夏經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型2018年同類業(yè)績(jī)排名2/152。華夏基金科技研究與投資實(shí)力一流，旗下科技系列基金業(yè)績(jī)長(zhǎng)期突出。
工銀科創(chuàng)基金：唯一一只3年封閉產(chǎn)品
首批7只科創(chuàng)主題基金中，只有工銀瑞信的產(chǎn)品采取封閉式運(yùn)作方式，在網(wǎng)上網(wǎng)下打新之前可參與戰(zhàn)略配售。通過不同類型的基金參與科創(chuàng)板所獲得的打新收益厚薄不均。
相比而言，科創(chuàng)主題基金中的封閉式產(chǎn)品有望獲得更豐厚的打新收益。科創(chuàng)板股票的漲跌幅限制放寬至20%，且新股上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制，采用封閉式更有利于基金投資運(yùn)作。
富國(guó)科創(chuàng)：基金經(jīng)理擅長(zhǎng)科技類投資領(lǐng)域
富國(guó)基金作為首批獲批科創(chuàng)基金的基金公司，為科創(chuàng)板重點(diǎn)行業(yè)均已配置多名資深行業(yè)研究員，覆蓋科創(chuàng)板全行業(yè)，人員平均從業(yè)年限10.5年，研究實(shí)力雄厚。
本基金擬任基金經(jīng)理李元博，10年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)科技類投資領(lǐng)域，目前管理的兩只公募基金投資主體覆蓋TMT等行業(yè)，與科創(chuàng)板投資行業(yè)非常契合。
匯添富科創(chuàng)：公司科技創(chuàng)業(yè)行業(yè)規(guī)模450億
匯添富基金在科技創(chuàng)新行業(yè)投研底蘊(yùn)深厚，相關(guān)行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模近450億，投資市場(chǎng)涵蓋A股、港股、美股，基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出，匯添富旗下匯添富全球互聯(lián)混合（QDII）、匯添富高端制造股票、匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥混合成立以來回報(bào)不俗，皆遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過基準(zhǔn)收益。
在科技創(chuàng)新領(lǐng)域重點(diǎn)行業(yè)，配置了重點(diǎn)研究小組，持續(xù)對(duì)新興行業(yè)深入研究，具備優(yōu)秀定價(jià)能力。在科創(chuàng)板定價(jià)徹底市場(chǎng)化的情況下，能夠?qū)苿?chuàng)型企業(yè)、新興企業(yè)進(jìn)行合理定價(jià)和評(píng)估。
嘉實(shí)科創(chuàng)基金：高度重視科技投資
未來新基金將由嘉實(shí)基金科技組組長(zhǎng)王貴重管理。科技行業(yè)一直是嘉實(shí)戰(zhàn)略布局的六大研究方向之一，嘉實(shí)基金高度重視科技投資，前瞻性地布局了科技主題基金，并在科技股投資領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。
最全科創(chuàng)基金攻略來了
1、 科創(chuàng)板到底是什么？
答：科創(chuàng)板是獨(dú)立于現(xiàn)有主板市場(chǎng)的新設(shè)板塊，并在該板塊內(nèi)進(jìn)行注冊(cè)制試點(diǎn)，主要服務(wù)符號(hào)國(guó)家展露額、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度的科技創(chuàng)新企業(yè)。
聚焦的是中國(guó)科技創(chuàng)新發(fā)展的龍頭企業(yè)，長(zhǎng)期投資價(jià)值顯著，特別是以新一代信息技術(shù)、高端裝備和新材料、新能源及節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、技術(shù)服務(wù)為代表的領(lǐng)域有望顯著受益。
2、 科創(chuàng)板的推出的意義？
答：科創(chuàng)板的高效推出既符合了資本市場(chǎng)改革的迫切需要，也增強(qiáng)了金融行業(yè)對(duì)于科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的服務(wù)性。中國(guó)作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，需要完善與之經(jīng)濟(jì)體量相匹配的資本市場(chǎng)規(guī)則，而推動(dòng)金融和科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)之間的相互作用，將成為金融強(qiáng)國(guó)的關(guān)鍵之一。中國(guó)正處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，同步不斷發(fā)展高科技企業(yè)能有效提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革也因此重點(diǎn)支持高精尖的技術(shù)行業(yè)。由此，科創(chuàng)板的設(shè)立將為創(chuàng)投企業(yè)帶來歷史性的發(fā)展機(jī)遇，將助力科技龍頭企業(yè)迎來發(fā)展的黃金時(shí)代。
3、目前獲批的科創(chuàng)基金投資范圍如何？
答：首批科創(chuàng)主題基金投資策略分為主動(dòng)選股及戰(zhàn)略配售。采用戰(zhàn)略配售投資策略需采用封閉式或定期開放式，并在基金法律文件中進(jìn)行明確，目前僅工銀瑞信科技創(chuàng)新3年封閉運(yùn)作基金可參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售；包其他多采用普通開放式運(yùn)作，將通過基金經(jīng)理主動(dòng)選股的方式，參與科創(chuàng)板股票投資。
從股票倉位看，有的基金持股倉位設(shè)置為60%-95%、50%-95%，屬于偏股混合基金的類型；有的基金倉位為0-95%，屬于靈活配置型混合基金。
4、科創(chuàng)板推出之前，這些科創(chuàng)基金該如何投資？
答：首批科創(chuàng)基金成立時(shí)，科創(chuàng)板很可能還沒有推出，基金公司有關(guān)人士透露，科技創(chuàng)新類基金還可以部分投資已經(jīng)在A股上市的科技類公司，并未只投資于科創(chuàng)板股票。
據(jù)悉，一些科創(chuàng)主題基金聚焦科創(chuàng)板等符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)，充分把握企業(yè)高速成長(zhǎng)帶來的投資機(jī)遇。
5、科創(chuàng)基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為何？
答：由于目前尚無科創(chuàng)板主題指數(shù)發(fā)布，首批科創(chuàng)板主題基金將統(tǒng)一采用“中國(guó)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)”作為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的權(quán)益部分，該指數(shù)主要投資于國(guó)內(nèi)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，成份股與科創(chuàng)板涉及領(lǐng)域較為貼近，適合作為衡量產(chǎn)品表現(xiàn)的基準(zhǔn)。不過比例略有差異，值得投資者關(guān)注。
6、 借道公募基金參與科創(chuàng)板有啥好處？
答：普通投資者參與科創(chuàng)板需要直面三大挑戰(zhàn)。
首先，科創(chuàng)板的投資門檻較高，投資者需要擁有不少于50萬的股票資產(chǎn)和不低于兩年的交易經(jīng)驗(yàn)。
其次，科創(chuàng)板的波動(dòng)可能較大，股票上市的前5個(gè)交易日不設(shè)漲停板，此后每個(gè)交易日的漲跌幅限制擴(kuò)大至20%，且上市首日就放開融資融券。
第三，科創(chuàng)板的投資難度較大，科創(chuàng)企業(yè)可能持續(xù)虧損，缺少收入記錄，甚至不幸夭折，傳統(tǒng)PE、PB等估值方法不再適用。
而借道科創(chuàng)基金，普通大眾就可以低門檻參與科創(chuàng)板投資，分享國(guó)家創(chuàng)新發(fā)展帶來的回報(bào)，同時(shí)也能借助公募基金專業(yè)投資優(yōu)勢(shì)，有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)期未來更多的個(gè)人投資者，將會(huì)通過公募基金來參與科創(chuàng)板。
7、 科創(chuàng)基金的門檻為何？
答：從已經(jīng)披露的招募文件看，目前科創(chuàng)基金和普通公募基金的門檻一樣，通常是1元、10元。
8、科創(chuàng)基金的購買渠道為何？
答：目前不少刊登招募文件的科創(chuàng)基金發(fā)售渠道并不多，多數(shù)顯示是基金公司直銷平臺(tái)和托管行，目前托管行主要有招行、建行、中行等。可能有科創(chuàng)板基金發(fā)布新增發(fā)售渠道公告，增加銀行、券商、第三方銷售的電商平臺(tái)等，投資者可以密切關(guān)注下近期公告
也有科創(chuàng)基金發(fā)售渠道較多，如南方基金旗下科創(chuàng)板基金，發(fā)售渠道基本涵蓋了大中型銀行、券商、及第三方電商渠道。
9、 科創(chuàng)基金費(fèi)率為何？
答：從費(fèi)率來看，多數(shù)科創(chuàng)基金的認(rèn)購費(fèi)率在1.2%左右（通常認(rèn)購金額在100萬以下，也有50萬以下）。
其中一款科創(chuàng)基金認(rèn)購費(fèi)如下：
多數(shù)科創(chuàng)板基金的持有一個(gè)月以上一年以下贖回費(fèi)在0.5%左右，持有時(shí)間越長(zhǎng)贖回費(fèi)越低，但是持有不到7天會(huì)有懲罰性贖回費(fèi)，一般為1.5%。
多數(shù)科創(chuàng)基金管理費(fèi)為1.5%。
多數(shù)科創(chuàng)基金托管費(fèi)為0.25%。
10、 科創(chuàng)基金什么時(shí)候正式發(fā)行？
答：華夏科技創(chuàng)新混合、南方科技創(chuàng)新混合、富國(guó)科技創(chuàng)新混合、工銀瑞信科技創(chuàng)新3年封閉混合、匯添富科技創(chuàng)新混合等產(chǎn)品下周一（4月29日）發(fā)行。
網(wǎng)絡(luò)渠道，公司自有渠道等部分渠道可以在今天下午三點(diǎn)或者四點(diǎn)之后預(yù)售。
11、 科創(chuàng)基金的類型和差異？
答：主要分為封閉運(yùn)作的科創(chuàng)主題基金和開放式科創(chuàng)板主題基金。
封閉式運(yùn)作或可參與科創(chuàng)板的戰(zhàn)略配售。基金要參與科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售需要滿足三個(gè)條件：封閉式運(yùn)作，包括封閉式基金, 以及定期開放基金、“先封后開”基金的封閉運(yùn)作期內(nèi)均可參與戰(zhàn)略配售；投資策略包括戰(zhàn)略配售策略；符合發(fā)行人和主承銷商在招股意向書和初步詢價(jià)公告中披露的戰(zhàn)略投資者標(biāo)準(zhǔn)。不過此類基金往往封閉2-3年，適合長(zhǎng)期布局的投資者。
開放式的科技創(chuàng)新主題基金，也分為混合型和股票型，適合愿意布局科創(chuàng)板的普通投資者。
12、 后續(xù)還有多少科創(chuàng)主題基金？
答：首批是7只基金，后續(xù)還有多只科創(chuàng)主題基金在路上。數(shù)據(jù)顯示，目前在基金名字中有“科技”、“科創(chuàng)”、“科創(chuàng)板”等申報(bào)的新基金超過80只，類型也更多元化。
13、 投資科創(chuàng)板的風(fēng)險(xiǎn)在何方？
答：由于科創(chuàng)板新的發(fā)行制度和定價(jià)機(jī)制，其實(shí)普通投資者投資科創(chuàng)板難度較高。
南方基金副總經(jīng)理兼首席投資官（權(quán)益）史博表示，與科創(chuàng)板股票投資，同普通權(quán)益基金相比，存在以下三個(gè)特有風(fēng)險(xiǎn)：
一是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，科創(chuàng)板股票的投資者門檻較高，股票流動(dòng)性弱于A股其他板塊；
二是退市風(fēng)險(xiǎn)，科創(chuàng)板的退市標(biāo)準(zhǔn)將比A股其他板塊更加嚴(yán)格，且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新上市等環(huán)節(jié)；
三是投資集中風(fēng)險(xiǎn)，科創(chuàng)板上市企業(yè)主要屬于科技創(chuàng)新成長(zhǎng)型企業(yè)，其商業(yè)模式、盈利、風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績(jī)波動(dòng)等特征較為相似，難以通過分散投資來降低風(fēng)險(xiǎn)。南方科技創(chuàng)新混合基金將在產(chǎn)品法律文件、發(fā)售宣傳材料等公開信披文件中進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示。投資者應(yīng)當(dāng)從自身實(shí)際情況出發(fā)，適度參與基金投資，做好風(fēng)險(xiǎn)把控。
基于科創(chuàng)板股票上市前5天不設(shè)漲跌停限制的特點(diǎn)，科創(chuàng)主題在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，較普通權(quán)益基金應(yīng)該更加慎重，基金公司在產(chǎn)品的投資運(yùn)作、定價(jià)估值、交易等層面均需要特別注意。尤其是投研團(tuán)隊(duì)需要對(duì)創(chuàng)新科技類型的商業(yè)模式和商業(yè)邏輯有更周密的研究體系，打破現(xiàn)有投資思維慣性，建立一套有別于A股上市公司的投研體系。
14、目前發(fā)行科創(chuàng)板基金會(huì)比例配售么？
答：目前發(fā)布招募書的科創(chuàng)板基金宣布限額10億發(fā)售，從易方達(dá)旗下科創(chuàng)基金今日發(fā)行情況看，這類基金應(yīng)該會(huì)比例配售，而且比例偏低。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，易方達(dá)旗下科創(chuàng)基金受到市場(chǎng)追捧，下周一發(fā)行的其他六只科創(chuàng)基金也應(yīng)該有不錯(cuò)的募集規(guī)模，大概率也會(huì)出現(xiàn)末日比例配售。
據(jù)一只科創(chuàng)基金發(fā)布招募文件顯示，基金募集過程中募集規(guī)模達(dá)到 10 億元的，基金提前結(jié)束募集。在募集期內(nèi)任何一天（含第一天）當(dāng)日募集截止時(shí)間后認(rèn)購申請(qǐng)金額超過 10 億元，基金管理人將采取末日比例確認(rèn)的方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模的有效控制。
本文來源：中國(guó)證券網(wǎng)
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